Obligation Jysk Kredit 1% ( DK0009404378 ) en DKK

Jysk Kredit

91.95 % ▲

Danemark

DK0009404378 ( en DKK )

1% par an ( paiement annuel )

31/03/2031

Prospectus brochure de l'obligation Jyske Realkredit DK0009404378 en DKK 1%, échéance 31/03/2031

01/04/2026 ( Dans 269 jours )

Jyske Realkredit est une société de crédit hypothécaire danoise, filiale de Jyske Bank, proposant des prêts hypothécaires aux particuliers et aux entreprises au Danemark.

L'Obligation émise par Jysk Kredit ( Danemark ) , en DKK, avec le code ISIN DK0009404378, paye un coupon de 1% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 31/03/2031

Endelige Vilkår dateret 31. august 2020
Jyske Realkredit A/S
LEI-kode: 529900R9HQNZRT2OXB26
CVR nr.: 13409838
("Jyske Realkredit")

for udstedelse af Særligt Dækkede Obligationer (SDO)

Disse endelige vilkår ("Endelige Vilkår") vedrører kun Særligt Dækkede Obligationer (SDO) udstedt i den nedenfor
angivne ISIN-kode ("Obligationerne"). Obligationerne er udstedt i henhold til Jyske Realkredits basisprospekt for
udstedelse af Særligt Dækkede Obligationer (SDO), Realkreditobligationer (RO) og obligationer i medfør af § 15 i lov
om realkreditlån og realkreditobligationer m.v. (§ 15 Obligationer) dateret 24. februar 2020 og eventuelle prospekttillæg
til dette basisprospekt ("Basisprospektet").

Nærværende Endelige Vilkår udgør sammen med obligationsvilkårene i Basisprospektet afsnit 5 "VILKÅR FOR
OBLIGATIONERNE" vilkårene for de udstedte Obligationer.

Det samlede prospekt for Obligationerne består af Basisprospektet og de Endelige Vilkår. Definitioner, angivet i disse
Endelige Vilkår skal forstås i overensstemmelse med definitionerne i Basisprospektets afsnit 5 "VILKÅR FOR
OBLIGATIONERNE". Definitioner, der fremgår af Basisprospektet, vil have den samme betydning i de Endelige Vilkår
medmindre andet fremgår af sammenhængen.

MiFID II-produktstyring/målgruppe

MÅLGRUPPEN FOR OBLIGATIONERNE ER DETAILKUNDER, PROFESSIONELLE KUNDER OG
GODKENDTE MODPARTER Ene og alene hvad angår den enkelte producents procedure for produktgodkendelse, har
vurderingen af Obligationernes målgruppe ført til den konklusion, at: (i) målgruppen for Obligationerne er udelukkende
godkendte modparter, professionelle kunder og detailkunder som defineret i direktiv 2014/65/EU ("MiFID II"), og (ii)
samtlige distributionskanaler er hensigtsmæssige. Enhver person, som efterfølgende tilbyder, sælger eller anbefaler
Obligationerne (en "Distributør"), skal tage producentens vurdering af målgruppe i betragtning. En Distributør, der er
underlagt MiFID II, er imidlertid ansvarlig for at foretage sin egen vurdering af Obligationernes målgruppe (ved enten at
antage eller forbedre producentens vurdering af målgruppe) samt fastsætte hensigtsmæssige distributionskanaler med
forbehold for Distributørens udførelse af egnetheds- og hensigtsmæssighedstest under MiFID II, hvis relevant.

ISIN-kode
DK0009404378
Serie
321.E.ap
Kapitalcenter
E
Obligationstype
SDO
Grønne Obligationer
Ikke relevant
Valuta
DKK
Navn
1 321.E.ap.31 RF
Stykstørrelse
0,01
Cirkulerende mængde
Den cirkulerende mængde oplyses løbende på Jyske Realkredits hjemmeside
jyskerealkredit.dk og på Nasdaq Copenhagen A/S' hjemmeside nasdaqomxnordic.com.
Åbningsdato
4. september 2020
Lukkedato
28. februar 2031
Side 1 af 7

(sidste dag pågældende
ISIN-kode er åben for
udstedelser)
Udløbsdato
1. april 2031
Forrentning
Obligationernes rentesats er fast.
Rentesatsen er fastsat til 1 % p.a.
Forrentningen ophører på den betalingsdag, hvor Obligationerne udtrækkes.
Dato for forrentningens 1. april 2020
påbegyndelse
Rentetillæg
Ikke relevant
Grundlag for
Ikke relevant
Obligationernes

rentesats
Renteloft/
Ikke relevant
Rentegulv
Kurs ved udtrækning
Ikke relevant
som følge af negativ
rente
Rentekonvention
Faktisk/faktisk per termin
Amortisation
Obligationerne indløses på udløbsdatoen til parikurs, medmindre løbetiden for
Obligationerne forlænges i overensstemmelse med obligationsvilkårene.
Indeksering af
Ikke relevant
hovedstol
Udtræknings-
Ikke relevant
tidspunkter
Opsigelse
Ikke relevant
Antal årlige terminer
1
Betalinger og
Betalinger forfalder på terminsdatoen den 1. april. Er terminsdatoen en lørdag, søndag
bankdage
eller helligdag, forfalder betalingen den første bankdag i Danmark herefter.
Underlagt reglerne for
i) Afsætningstrigger: Ja
lovpligtig
ii) Rentetrigger: Nej
refinansiering
Beregningsagent
Ikke relevant
Handel og evt. officiel
Nasdaq Copenhagen A/S
notering
Første noteringsdag
4. september 2020
Registreringssted
VP Securities A/S, Weidekampsgade 14, 2300 København S ("VP")
Side 2 af 7

Udbudsperiode for
Ikke relevant
videresalg og endelige
placering
Entydige og objektive
Ikke relevant
betingelser
Adgang til oplysninger
Ikke relevant
om ejerne af

Obligationer
Kreditvurdering
AAA S&P
Omkostninger for
Sædvanlige handelsomkostninger ved handle med Jyske Realkredit, hvilket vil sige
købere af
kurtage, kursskæring mv.
obligationerne
Begrænsninger i den
Jyske Realkredit har ikke fastsat begrænsninger i den enkelte investors ret til tegning af
enkelte investors ret til
Obligationerne.
tegning af
Obligationerne
Øvrige vilkår
Ikke relevant
Aftaler om placering
Jyske Realkredit har ikke indgået bindende aftale med nogen enhed om at placere
og/eller garanti for
og/eller garantere udstedelsen af Obligationerne.
udbuddet
Aftaler om prisstillelse
Jyske Realkredit har ikke på nuværende tidspunkt indgået bindende aftale med nogen
virksomhed om at stille bud- og udbudspriser i Obligationerne.
Interessekonflikter
Jyske Realkredit er ikke bekendt med, at der foreligger interesser og/eller
interessekonflikter af betydning for udbuddet af Obligationerne.
Bemyndigelse for
Jyske Realkredits bestyrelse har ved beslutning den 23. september 2019 bemyndiget
udstedelse
udstedelsen af nærværende Obligationer.
Erklæring
Jyske Realkredit erklærer hermed:
a) de Endelige Vilkår er udarbejdet i henhold til Prospektforordningen og skal
læses i sammenhæng med Basisprospektet for at få alle de relevante oplysninger
om Obligationerne
b) at Basisprospektet (herunder eventuelle tillæg hertil) er offentliggjort
elektronisk på Jyske Realkredits hjemmeside jyskerealkredit.dk
c) at man for at få de fulde oplysninger både skal læse Basisprospektet, og de
Endelige Vilkår
d) resuméet for Obligationerne er knyttet som Bilag A til disse Endelige Vilkår.

Disse Endelige Vilkår er underskrevet på vegne af Jyske Realkredit A/S:

__________________________________
__________________________________
Søren Winkler
Steen Jul Petersen
Områdedirektør
Afdelingsdirektør
Side 3 af 7

BILAG A Resumé for Obligationerne
Dette resumé vedrører Jyske Realkredit A/S ("Jyske Realkredit") udstedelse af Særligt Dækkede Obligationer (SDO)
("Obligationer") i den nedenfor anførte ISIN-kode.
Resuméet er opbygget af en række oplysningskrav kaldet "elementer". Dette resumé indeholder alle de elementer, der
er påkrævet af et resumé for udstedelse af denne type værdipapirer og af Jyske Realkredit som udsteder.
Selv om et element burde være påkrævet indsat i resuméet for udstedelse af denne type værdipapirer og Jyske
Realkredit som udsteder, er det muligt, at der ikke kan gives relevant information om dette element. I de tilfælde, hvor
et element ikke er relevant for et prospekt, er det anført i resuméet, at elementet er "ikke relevant".
Indledning og advarsler
Advarsler
Jyske Realkredit gør potentielle investorer opmærksom på:
at dette resumé bør læses som en indledning til Jyske Realkredits pt. gældende
Basisprospekt
at enhver beslutning om investering i Obligationerne bør træffes på baggrund af
Basisprospektet som helhed
at den sagsøgende investor, hvis en sag vedrørende oplysningerne i
Basisprospektet indbringes for en domstol, i henhold til national lovgivning kan
være forpligtet til at betale omkostningerne i forbindelse med oversættelse af
prospektet, inden sagen indledes, og
at kun de personer, som har indgivet resuméet eller eventuelle oversættelser heraf,
kan ifalde et civilretligt erstatningsansvar, men kun såfremt resuméet er
misvisende, ukorrekt eller uoverensstemmende, når det læses sammen med de
andre dele af Basisprospektet, eller ikke, når det læses sammen med
Basisprospektets andre dele, indeholder nøgleoplysninger, således at investorerne
lettere kan tage stilling til, om de vil investere i de pågældende Obligationer.

Værdipapirernes
Særligt Dækkede Obligationer (SDO). ISIN-koden og obligationsserien er:
betegnelse og
DK0009404378. ("Obligationerne").
internationale

identifikationsnummer
(ISIN)
Identitet og
Udsteder af Obligationerne er:
kontaktoplysninger
Jyske Realkredit A/S
for udstederen
Klampenborgvej 205
herunder dennes
2800 Kgs. Lyngby
identifikationskode
Danmark
for juridiske enheder
Telefon nr.: 89 89 89 89
(LEI-kode)
Email: [email protected]
CVR.nr.: 13409838
LEI-kode: 529900R9HQNZRT2OXB26
Identitet og
Den kompetente myndighed, der godkender prospektet er:
kontaktoplysninger fra Finanstilsynet
den kompetente
Århusgade 110
myndighed, der
2100 København Ø
godkender prospektet
Danmark
Telefon nr.: 33 55 82 82
Email: [email protected]
CVR.nr.: 10598184
Datoen for
Jyske Realkredits Basisprospekt for udstedelse af Særligt Dækkede Obligationer (SDO),
godkendelse af
Realkreditobligationer (RO) og obligationer i medfør af § 15 i lov om realkreditlån og
prospektet
realkreditobligationer m.v. (§ 15 Obligationer) er dateret og godkendt af Finanstilsynet 25.
februar 2020 og eventuelle prospekttillæg som godkendt af Finanstilsynet
("Basisprospektet").
Nøgleoplysninger om udstederen
Hvem er udstederen af Obligationerne?
Udsteders domicil,
Jyske Realkredit er hjemmehørende i Danmark som et dansk aktieselskab, der driver
retlige form, de regler, realkreditvirksomhed og anden virksomhed, som er tilladt efter lov om realkreditlån og
Side 4 af 7

som udsteder er
realkreditobligationer m.v. samt lov om finansiel virksomhed og anden til enhver tid
underlagt, samt
gældende lovgivning for realkreditinstitutter. Jyske Realkredit er underlagt dansk
registreringsland
lovgivning og er under tilsyn af Finanstilsynet.
Jyske Realkredits LEI-kode er:
529900R9HQNZRT2OXB26
Jyske Realkredit har følgende binavne:
BRFkredit a/s
Udsteders
Jyske Realkredits hovedvirksomhed er at drive realkreditvirksomhed og anden virksomhed,
hovedvirksomhed
som er tilladt efter den til enhver tid gældende lovgivning for realkreditinstitutter. Jyske
Realkredits væsentligste marked er Danmark.
Jyske Realkredit er på nuværende tidspunkt organiseret i to forretningsområder Privat og
Erhverv. Privatområdet omfatter på datoen for dette resumé udlån til ejerboliger til
helårsbrug og fritidshuse og er det største forretningsområde. Erhvervsudlånet er på datoen
for dette resumé koncentreret inden for områderne kontor- og forretningsejendomme,
boligudlejningsejendomme samt andelsboligforeninger og Alment Byggeri.
Udsteders større
Jyske Realkredit er et 100 % ejet datterselskab af Jyske Bank A/S.
aktionærer, herunder
om udsteder direkte
eller indirekte ejes
eller kontrolleres af
andre og af hvem
De centrale
Den administrerende direktør for Jyske Realkredit er:
administrerende
Carsten Tirsbæk Madsen
direktørers identitet
Revisorernes identitet
Jyske Realkredits revisorer er:
Ernst & Young, Godkendt Revisionspartnerselskab, CVR. 30700228, Dirch Passers Alle
36, 2000 Frederiksberg
Statsautoriseret revisor Lars Rhod Søndergaard
Statsautoriseret revisor Anne Tønsberg

Frem til og med årsregnskabet for 2019 var Jyske Realkredits revisorer:
Statsautoriseret revisor Hans Trærup, Deloitte Statsautoriseret Revisionsselskab,
Papirfabrikken 26, 8600 Silkeborg, og statsautoriseret revisor Kasper Bruhn Udam, Deloitte
Statsautoriseret Revisionsselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S.
Hvad er de vigtigste regnskabsoplysninger om udsteder?
Væsentlige
Tabel 1 - Resultatopgørelse (mio.kr.)
regnskabsoplysninger

2019
2018
Netto renteindtægter
2.450
1.960
Nettoindtægter fra gebyrer og provisioner
-642
257
Nedskrivninger på udlån mv.
35
369
Basisresultat
1.434
1.669
Årets resultat
1.117
999

Tabel 2 - Balance (mio.kr.)

2019
2018
Aktiver i alt
384.899
353.280
Udstedte obligationer til dagsværdi
361.388
332.955
(realkreditobligationer)
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

750
-
(seniorgæld)
Udlån til dagsværdi
338.666
327.403
Egenkapital i alt
18.861
17.744
Egentlig kernekapitalprocent
23,1
22,1
Kapitalprocent
23,1
22,1

Side 5 af 7

Hvad er de vigtigste risici, der er specifikke for udstederen?
Udstederrisici
Jyske Realkredits virksomhed er forbundet med flere forskellige risici, der kan have negativ
indflydelse på Jyske Realkredits virksomhed, finansielle stilling, resultat og omdømme og
hvorved investorerne kan miste en del af eller hele deres investering i Obligationerne.
Hvis en eller flere af de risici, som er nævnt nedenfor, indtræffer, kan det have negativ
indflydelse på Jyske Realkredits virksomhed og Jyske Realkredits evne til at betale
forfaldne beløb på Obligationer udstedt under dette Basisprospekt.
Kreditrisiko
Markedsrisiko
Likviditetsrisiko
Operationel risiko
Sanktioner
Cyberrisiko
Risici forbundet med ny regulering og implementering heraf
Konkurrence på realkreditområdet
Ratings afspejler ikke nødvendigvis alle risici

Nøgleoplysninger om Obligationerne
Hvad er Obligationernes vigtigste karakteristika?
Obligationernes
Obligationerne udstedes i danske kroner (DKK) med en pålydende værdi på 0,01
valuta, pålydende
(stykstørrelse). Obligationerne er fastforrentede og inkonverterbare.
værdi, antal og vilkår
De rettigheder, der er
Obligationsejerne har sammen med andre ejere af realkreditobligationer henholdsvis særligt
knyttet til
dækkede obligationer en primær fortrinsret (efter fradrag af udgifter til konkursboets
Obligationerne
behandling og lignende) til alle aktiver i det kapitalcenter den relevante ISIN-kode er
udstedt ud af og dernæst en primær fortrinsret til Jyske Realkredit i øvrigt (ligeledes efter
fradrag af udgifter til konkursboets behandling og lignende) i medfør af reglerne fastsat i
lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v.
Obligationernes
Hvis Jyske Realkredit går konkurs anvendes midlerne i et kapitalcenter, efter betaling af
relative anciennitet i
omkostninger til bobehandling m.v. til betaling af krav fra obligationsejerne samt
udstederens
modparter på privilegerede derivataftaler med samme fortrinsstilling som obligationsejerne.
kapitalstruktur i
Konkurs er ikke forfaldsgrund. Kurator skal så vidt muligt fortsætte betalingerne uændret.
tilfælde af insolvens
Kan de fulde forfaldne beløb ikke betales til forfald bevarer obligationsejerne og
herunder, oplysninger
privilegerede derivatmodparter kravet og fortrinsretten. I værste fald kan det først ved
om deres placering i
konkursboets endelige opgørelse afklares i hvilken udstrækning obligationsejerne og
rangordenen og den
privilegerede derivatmodparter kan få dækket deres ikke betalte krav.
potentielle
Hvis Jyske Realkredit kommer under afvikling inden for rammerne af BRRD direktiv
indvirkning på
2014/59/EU skal afviklingsmyndigheden søge af afvikle Jyske Realkredit mest
investeringen i
hensigtsmæssigt ved anvendelse af de mulige værktøjer. Dette kan fx være salg af et
tilfælde af en
kapitalcenter til tredjemand, overdragelse til et midlertidigt statsejet selskab.
afvikling indenfor
Realkreditinstitutter og dermed obligationerne er ikke underlagt forpligtelser til
rammerne af direktiv
nedskrivning/konvertering (bail-in).
2014/59/EU
Jyske Realkredit indsender en gang årligt en genopretningsplan til Finanstilsynet.
Genopretningsplanen indeholder en række indikatorer der løbende skal overholdes og
indgår i rapporteringen. Genopretningsplanen skal sikre, at der i tide gribes ind og sikre
instituttets genopretning. Er en genopretning ikke mulig, har afviklingsmyndigheden en
række muligheder for indgreb og overtagelse af instituttet for at sikre den finansielle
stabilitet.
Hvor vil Obligationerne blive handlet?
Optagelse til handel
Obligationerne optages til handel på Nasdaq Copenhagen A/S.
Er der en garanti knyttet til Obligationerne?
Garantiens art og
Ikke relevant
omfang
Risici relateret til Obligationerne
Hvad er de vigtigste risici, der er specifikke for Obligationerne?
Side 6 af 7

Obligationsrisici
Obligationerne er forbundet med flere forskellige risici. De væsentligste risici, der er
specifikke for Obligationerne, er omhandlet nedenfor.
Risici forbundet med Obligationerne generelt, herunder
Ingen misligholdelsesgrunde
Ingen misligholdelsesvirkning for Obligationer omfattet af statsgaranti
Rente på forsinkede betalinger vedrørende Obligationer
Hvilke markedsrisici er forbundet med obligationerne?
Markedsrisici
De væsentligste markedsrisici forbundet med obligationerne er omhandlet nedenfor.
Det sekundære marked generelt
Renterisiko
Nøgleoplysninger om udbuddet
På hvilke betingelser og i henhold til hvilken tidsplan kan jeg investere i disse Obligationer?
Udbuddets vilkår og
Generelt kan Obligationerne blive solgt på flere forskellige måder:
betingelser

Salg eller auktion til markedet via Bloomberg-systemer
Syndikering med arrangører
Private placements evt. via arrangører
Nasdaq Copenhagen A/S eller et andet reguleret marked

Ved almindelig udstedelse og blokemission sælges Obligationerne løbende i
obligationsmarkedet, og ingen investorer har fortrinsret til køb af disse. I forbindelse med
auktioner via Bloombergs auktionssystem tildeles Obligationerne efter Jyske Realkredits
auktionsvilkår. Obligationerne tildeles efter en af Jyske Realkredit fastsat periode.
Hvorfor udarbejdes dette prospekt?
Årsager til udbud og
Midler fra udstedelse og salg af Obligationerne anvendes til finansiering af udlån mod pant
anvendelse af provenu i fast ejendom, udlån til offentlige myndigheder uden pant eller udlån garanteret af
offentlige myndigheder.
Midler fremkommet ved udstedelse af SDO kan også anbringes i de aktiver, som tillades
efter CRR artikel 129.
Interessekonflikter
Jyske Realkredit er ikke bekendt med, at der foreligger interesser og/eller
interessekonflikter af betydning for udbuddet af Obligationerne.

Side 7 af 7